近期，银行存款利率“倒挂”现象愈发明显。

　　继多家区域性中小银行出现长短期存款利率倒挂后，工商银行、建设银行、招商银行等大中型银行，也相继出现长短期存款利率倒挂。

　　3年利率普遍高于5年

　　一般来讲，定期存款的期限越长，相关利率越高。不过，记者查看多家银行APP后发现，长期限存款利率高于短期限存款利率的现象并不罕见。

　　招商银行的“灵动存”产品，5年定期的年化利率为1.55%，1年期存款年化利率为1.60%，2年定期利率最高为1.7%；宁波银行5年定期存款利率为1.85%，3年定期存款利率最高达2.05%。

　　国有银行利率“倒挂”主要是5年期利率低于3年期存款利率。如建设银行3年期定存年利率为1.9%，5年期为1.55%；工商银行普通3年期定存年利率为1.9%，5年期为1.55%。

　　但并非所有银行的定期存款利率都出现“倒挂”，如农业银行3年期定存年利率为1.5%，五年期为1.55%。该银行“金穗银利多”定期存款产品5年定期存款利率为1.95%，高于3年期存款产品0.05个百分点。

　　分散投资，锁定平衡收益

　　近年来，银行净息差面临较大的压力，优化负债结构已成为行业核心课题，长期存款成本已成为银行重要的压降目标。

　　专家认为，在降息预期下，银行倾向于减少吸收高成本的长期存款，以避免未来利率下行时的负债成本压力。因此，银行对长期存款利率的定价更为谨慎，导致长期存款利率向短期利率收敛，甚至出现倒挂。

　　此外，为了实现一季度的“开门红”，银行希望通过提高短期存款吸引力，快速吸纳更多资金，会将一年期存款作为促销重点，适度上调利率。

　　对于投资者而言，专家建议，一是要降低投资收益期望值，避免因盲目追求高收益而踩雷；二是要有一定比例的保险产品作为个人投资组合的打底资产；三是要根据自身的收入情况和风险承受能力，在抢抓商业银行利率较高存款产品投放窗口的同时，分散投资于具有不同流动性、收益性、安全性特征的理财产品，搭建适合自己的投资组合。

　　宁波晚报记者 周雁