//  今日关注  //

1、市场监管总局发布《公平竞争审查条例实施办法》

2、证监会拟修订派出机构监管职责有关规定

3、信用债取消发行持续，此轮债市调整走向何方

4、债市波动加剧，多只债基遭大额赎回

5、中汽协倡议行业企业停止对外发布销量周榜

6、经济增长担忧打击市场情绪，印尼综指盘中跌至熔断

7、芝商所下架多个金银期货合约，引发市场诸多猜测

//  宏观预警  //

1、市场监管总局发布《公平竞争审查条例实施办法》

市场监管总局发布《公平竞争审查条例实施办法》，将于4月20日正式施行。《实施办法》细化审查标准。将《条例》规定的限制或者变相限制市场准入和退出、限制商品要素自由流动、影响生产经营成本、影响生产经营行为等四个方面的审查标准细化为66项具体情形，便于各级市场监管部门和政策措施起草单位准确理解、规范适用；明确例外规定中“没有对公平竞争影响更小的替代方案”“合理实施期限”等概念的含义，防止例外规定被滥用，损害市场竞争。

2、证监会拟修订派出机构监管职责有关规定

证监会就《中国证监会派出机构监管职责规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。主要修改内容包括：明确派出机构对公开发行股票并上市辅导工作的监管职能；明确将网络和信息安全、投资者保护、诚信监督和约束等事项纳入日常检查事项；明确派出机构可以按照规定审理中国证监会相关职能部门交办的案件。

//  中国债券预警  //

1、信用债取消发行持续，此轮债市调整走向何方

据第一财经，债市持续调整，一级市场生态也发生多重变化，国债、地方债频现“发飞”（国债新发或续发利率显著高于二级市场成交利率）情形，信用债取消发行潮继续推高。多名机构人士判断，随着多空博弈持续，机构对后市判断分歧也进一步加剧，市场短期内或仍将处于高波动阶段。数据显示，3月前两周，取消或推迟发行的信用债规模已超过320亿元，取消或推迟发行数量接近50只。上周单周，信用债取消发行规模更是创下2022年四季度以来新高，29只取消或推迟发行债券总额超过180亿元。

2、龙光集团向债权人披露境内债重组方案

深圳市龙光控股有限公司向债权人公布其整体境内债务重组方案。该重组方案涵盖“H8龙控05”、“H9龙控01”、“H9龙控02”、“H1龙控01”等21只境内债券，本金余额合计219.62亿元，提供了折价购回、资产抵债、债转股、特定资产和全额展期留债等五个选项。

3、阳光城集团：已到期未支付债务本金合计金额641.36亿元

阳光城集团公告称，截至公告披露日，公司已到期未支付的债务（包含金融机构借款、合作方款项等）本金合计金额641.36亿元；公开市场方面，境外公开市场债券未按期支付本金累计22.44亿美元，境内公开市场债券未按期支付本金累计164.63亿元。

4、平安国际融资租赁：取消发行“25平安租赁MTN004”

平安国际融资租赁有限公司公告称，鉴于近期市场波动较大，经公司与簿记管理人协商一致决定取消发行“25平安租赁MTN004”，将另择时机重新发行。

5、工控万宝融资租赁：“25万宝租赁MTN001”取消发行

广州工控万宝融资租赁有限公司于2025年03月17日发布公告称，鉴于市场波动较大，决定取消“25万宝租赁MTN001”的发行，后续发行计划另行公告。

6、江门市交通建设投资集团：取消发行“25江门建设MTN001B”

江门市交通建设投资集团有限公司公告，由于近期市场波动较大，公司决定取消发行“25江门建设MTN001B”，调整后的发行安排将另行公告。

7、山东黄金集团：取消发行“25鲁黄金MTN002(科创票据)”

山东黄金集团有限公司公告称，鉴于近期市场波动较大，根据公司安排，决定取消发行“25鲁黄金MTN002(科创票据)”，公司将另择时机重新发行。

//  中国股票预警  //

1、贝壳：2024年第四季度经调整净利润同比下降21.6%

贝壳在港交所公告，2024年第四季度营收311.25亿元，上年同期202.04亿元；经调整净利润为13.44亿元，同比下降21.6%。

2、恒申新材：拟对聚合生产线停产检修20天

恒申新材公告称，公司拟对聚合生产线进行停产检修，计划于2025年4月8日开始，预计检修时间约为20天。此次检修将减少锦纶6切片产品当月产量，但不会对公司全年生产经营计划的完成及经营业绩产生较大影响。

3、ST天瑞：公司及相关当事人收行政处罚决定书

ST天瑞公告称，公司及相关当事人收到证监会出具的行政处罚决定书。经查明，公司未按照会计准则规定确认相关项目建造服务收入，导致公司2021年年报少计营业收入6.14亿元，少计营业成本6.12亿元，少计利润总额252.09万元。证监会决定对公司给予警告，并处以300万元罚款；对时任董事长刘召贵、时任财务总监吴照兵给予警告，并分别处以100万元罚款；对时任独立董事、审计委员会主任张鑫给予警告，并处以60万元罚款。

4、厦工股份：股东厦门口行拟减持不超过1%公司股份

厦工股份公告称，股东厦门口行因自身资金规划安排，拟自2025年4月10日至2025年7月9日期间通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过17,740,944股，即不超过公司总股本的1%。减持计划实施存在不确定性风险，拟减持股东将严格遵守相关规定，及时通知公司履行信息披露义务。

5、万德斯：筹划控制权变更事项，股票继续停牌

万德斯公告称，公司实际控制人正在筹划重大事项，可能导致公司控制权变更。公司申请股票自3月19日上午开市起继续停牌，预计继续停牌时间不超过3个交易日。停牌期间，公司将严格履行信息披露义务，待相关重大事项确定后，将及时发布公告并申请公司股票复牌。

6、康惠制药：公司与恒昌医药不存在借壳方面相关合作

康惠制药发布股票交易异动公告称，近日，市场传闻公司股票涉及恒昌医药借壳预期，为此，公司澄清如下：上海赛乐仙企业管理咨询有限公司系公司第二大股东，持有公司10%股份，赛乐仙系湖南恒昌医药集团股份有限公司的控股股东。恒昌医药未持有公司股份。经核查，截至目前，公司除与恒昌医药在业务层面开展少量合作外，不存在借壳方面的相关合作。

7、兴业银锡：国民信托拟减持公司不超1%股份

兴业银锡公告，国民信托计划以集中竞价交易方式，减持公司股份数量不超过1775.64万股，即不超过公司总股本的1%。

8、药易购：监事田文书拟减持公司不超1.25%股份

药易购公告，公司持股约5%的监事田文书计划减持公司股份不超过119.58万股（占公司总股本的1.25%）。

9、监管部门重拳打击财务造假，审计机构却在“装聋作哑”？

上市公司财务造假，人人喊打。然而，作为滋生造假的重要温床，内控失灵鲜少得到应有的审视与关注。据证券时报统计，2022年以来，在遭证监会处罚的上市公司中，有1129家在持续或间断性发布了内部控制审计报告，其中895家在被罚前五年，内控审计报告从未被出具非标意见，占比近八成。按理说，会计师事务所凭借专业能力和执业经验，应能敏锐地发现上市公司存在的问题，并通过出具非标准审计报告向市场传递风险信号。现实是，在监管部门揪出大量违规行为的情况下，非标意见却凤毛麟角。

//  海外预警  //

1、经济增长担忧打击市场情绪，印尼综指盘中跌至熔断

印度尼西亚股市周二突然崩跌，印尼综合指数盘中下跌5%后触发停牌机制。在重新交易后，印尼综合指数一度大幅下跌超7%，创下2021年9月以来的最低水平。截至收盘，印尼综合指数下跌3.84%，报6223.39点。今年以来，该指数已下跌超12%，成为表现最差的全球主要股指之一。若从2024年9月创下的7910.56点的阶段高点开始计算，印尼综合指数至今回落幅度更是接近20%，进入技术面上的熊市。

2、马斯克转发贴文，SpaceX丢70亿美元天价订单

最近墨西哥首富斯利姆和美国科技富豪马斯克闹翻，预估这使马斯克旗下的星链损失达70亿美元。斯利姆的墨西哥美洲电信公司此前宣布与星链结束伙伴关系，并取消所有业务往来，还将在今后3年大手笔投资220亿美元以完善该公司提供的电信服务。

3、加拿大多伦多将特斯拉剔出电动车补贴名单

加拿大多伦多市长Olivia Chow表示，由于加拿大与美国的贸易关系紧张，多伦多将不再向购买特斯拉电动车作为的士或共享汽车提供补贴。

4、西门子数字化工业集团全球将裁员5600人

西门子数字化工业集团将在全球裁员约5600人，其中2600人在德国。裁员将在2027财年结束前落实，该公司电动汽车充电业务将在全球范围内裁员450人，其中约250人在德国，相关措施将于2025财年结束前实施。

5、芝商所下架多个金银期货合约，引发市场诸多猜测

芝商所集团（CME）宣布，将与伦敦金银市场协会（LBMA）相关的特定黄金和白银期货合约下架。这一举措在市场中引发了几点猜测。其一，LBMA市场或许存在潜在的不稳定性，CME此次行动有可能是在 “与即将来临的 LBMA 爆雷风险划清界限”。其二，被下架的这些金银期货合约交易量相对较少，这或许表明CME有意从某些细分市场进行战略性撤退。其三，长期以来，投资者对贵金属市场存在被 “操纵” 的担忧，特别是针对伦敦黄金定盘价或LBMA定价机制。其四，在地缘局势紧张、经济不确定性加剧的情形下，金价屡屡刷新高位，CME有可能正在为贵金属市场可能出现的剧烈波动或不确定性做准备。

//  金融同业预警  //

1、债市波动加剧，多只债基遭大额赎回

近期，债券市场剧烈波动引发连锁反应，多只债券型基金遭遇大额赎回。据不完全统计，今年以来，近70只基金发布公告调整净值精度，包括债券型混合基金在内，近八成为债券型投资基金。在上述发布调整净值精度公告的基金中，多数是因为基金产品遭遇大额赎回。近期，在资金面偏紧、股债跷跷板效应、经济政策加码等多重因素影响下，债券市场波动加剧，使得债券基金赎回压力增加。

2、上金所：近期贵金属价格持续大幅波动，市场风险加剧

上海黄金交易所发布通知称，近期贵金属价格持续大幅波动，市场风险加剧。请各会员单位做好风险应急预案，维护市场平稳运行，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

3、中国人民银行：支付机构上海银生宝电子支付服务被注销支付牌照

中国人民银行最新公布，支付机构上海银生宝电子支付服务有限公司被注销支付牌照，注销日期为3月7日。至此，人民银行累计注销的支付牌照数量已达100家。

4、安诚财险总经理周炯被查，公司官网已撤下相关简历

据重庆市潼南区纪委监委消息：安诚财产保险股份有限公司党委副书记、总经理周炯涉嫌严重违纪违法，目前正接受驻市国资委纪检监察组纪律审查；经市监委指定管辖，潼南区监委对其监察调查。目前，安诚财险官网已从该公司董事、高管介绍中撤下了周炯的简历。

5、债市调整引发多款固收类理财产品收益下降

据每日经济新闻，近日，社交媒体上有不少网友发帖吐槽近期的银行理财产品收益率下降。查询多家银行代销的理财产品发现，不少中低风险等级的产品近一个月年化收益率明显走低。据悉，这背后是近期债市经历了一波明显调整。例如，某大行理财子发行的一个系列多款纯固收类产品，近1个月的年化收益率表现纷纷转“绿”，部分产品近1个月年化收益率达-10%。不过，在市场波动时，理财产品净值出现回撤只是表面上的“浮亏”，实际收益率还是在产品到期或赎回时才会真实体现。

//  行业预警  //

1、中汽协倡议行业企业停止对外发布销量周榜

中汽协发布关于规范企业数据发布的倡议书，倡议企业停止对外发布销量周榜，避免碎片化信息引发片面解读，减少误导性舆情对市场的干扰；倡导良性竞争，杜绝不当宣传，禁止通过拉踩、攀比制造恶性竞争，推动行业从“数据竞赛”转向“服务、价值竞争”。

2、生态环境部对优化机动车环境监管公开征求意见

生态环境部会同最高法、最高检、国家发展改革委等八部门共同编制了《关于进一步优化机动车环境监管的意见（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。《征求意见稿》主要内容包括试行货车差异化定期排放检验制度，对于3.5吨以上柴油货车，配置远程排放管理车载终端，开展现场检查强化车辆排放监管，利用遥感监测、黑烟抓拍等技术手段加强对高排放车辆的遥感筛查溯源等。