来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　2025年3月25日，厦门海辰储能科技股份有限公司 Xiamen Hithium Energy Storage Technology Co．， Ltd．（下称“海辰储能”）在港交所递交招股书，拟在香港主板上市。

　　海辰储能，曾于2023年7月与华泰证券签订上市辅导协议并向厦门证监局提交A股备案辅导，后终止A股上市筹备。此次拟香港上市亦申请H股全流通。

　　海辰储能招股书链接： 

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107228/documents/sehk25032501735_c.pdf

　　主要业务

　　海辰储能，成立于2019年，作为一家全球领先的新能源科技公司，专注于提供以储能电池和系统为核心的全场景储能解决方案，涵盖从储能电池、系统到整体解决方案的全产业链环节。公司是全球锂离子储能电池出货量GWh级别以上中，唯一专注储能领域的企业，已为20多个国家和地区的客户提供优质的产品和解决方案，并在全球核心市场进行了研、产、销、服体系的全面布局。

　　根据灼识咨询，于2024年，海辰储能的锂离子储能电池出货量位居全球第三，市场份额11%。2024年储能电池出货量达到35.1GWh，2022-2024年的年复合增速达到167%。

　　海辰储能已在福建厦门、重庆分别建立生产基地，并正在山东省菏泽市建立第三个生产基地。同时，公司在美国得克萨斯州布局了生产基地，是第一家在美国落地储能系统产能的中国公司。

　　海辰储能的收入主要来自于销售储能电池及储能系统，公司专注于定制化的综合储能解决方案，全面覆盖各类不同储能应用场景的需求，包括：

• 电网侧，用于调节电力消耗（包括支持调峰调频）并支持与可再生能源相结合；

• 数据中心，用于与可再生能源相结合，助力数据中心实现全天候绿色能源供应；

• 工商业，用于改善能耗管理、降低能源成本、为与微电网光伏系统整合提供备用电源以及支持；

• 居民家庭，用于最大化家庭太阳能发电量以降低电力成本并降低停电影响。

　　股东架构

　　招股书显示，海辰储能在香港上市前的股东架构中，

　　单一最大股东海辰科技，持股29.09%。

　　海辰科技的股东包括：珠海海恒（吴祖钰先生92%，GP；王鹏程先生8%）持股73.31%，珠海慧维（独立第三方个人持有管理）持股21.98%，王鹏程先生持股4.71%。

　　管理层

　　海辰储能董事会由7名董事组成，包括：

• 4名执行董事：吴祖钰先生（董事长）、王鹏程先生（总经理）、易梓琦博士（副总经理）、庞文杰先生（副总经理）；

• 3名独立非执行董事：黄云辉博士（华中科技大学教授）、林伟杰先生（妙盈科技总裁）、吴蔚女士（香港中资金融业财资协会有限公司财务顾问、前普华永道合伙人）。

　　除执行董事外，高管包括胡志嘉先生（副总经理、首席运营官）、赵瑞锦先生（首席财务官）、吴丽卿女士（副总经理、董事会秘书、联席公司秘书）。

　　监事会3名：吴玉源先生、廖林萍博士、贺勇女士。

　　公司业绩

　　招股书显示，在过去的2022年、2023年、2024年，海辰储能的营业收入分别人民币36.15亿、102.02亿和129.17亿元，相应的净利润分别为人民币-17.77亿、-19.75亿和2.88亿元，相应的经调整净利润分别为人民币-1.05亿、-2.25亿和3.18亿元。

　　中介团队

　　海辰储能是次IPO的中介团队主要有：

　　华泰国际、中信证券、农银国际、中银国际为其联席保荐人；

　　德勤为其审计师；

　　国枫为其公司中国律师；

　　达维为其公司香港及美国律师；

　　通商为其券商中国律师；

　　美迈斯为其券商香港及美国律师；

　　新百利融资为其合规顾问；

　　灼识咨询为其行业顾问。