每经记者 杨煜    每经编辑 张海妮    

3月26日晚，新奥股份（600803.SH，股价19.65元，市值608.58亿元）披露重大资产重组预案，拟以公司全资子公司新能（香港）能源投资有限公司（以下简称新能香港）作为要约人，在先决条件达成后，向计划股东提出私有化新奥能源（02688.HK）的方案，并向新奥能源购股权持有人提出购股权要约。

“计划股东”即持有新奥能源已发行或在计划登记日前可能发行股份（不包括新能香港持有的新奥能源股份）的股东。

公告显示，截至3月26日，计划股东持有的新奥能源股份占到新奥能源已发行股份的65.72%。此外，新奥能源已授出、未行权的有效购股权合计约559.9万份。

新奥股份表示，本次交易以实现新奥能源退市为目的，协议安排生效后，新奥能源将成为新能香港全资子公司，并从联交所退市；新奥股份将通过介绍上市方式在联交所主板上市；计划股东将成为新奥股份H股股东。

那么，实施上述方案的“投入”有多高？

本次交易对价包括现金对价和股份对价两部分：每1股计划股份可以获得新奥股份新发行的2.9427股H股股份以及新能香港按照24.50港元/股支付的现金付款。

根据新百利融资有限公司出具的《H股估值报告》，截至估值基准日（3月18日），新奥股份H股价值的预估范围约为16.19港元~21.52港元/股，估值范围中值为18.86港元/股。

若按照新奥股份H股价值估计范围的中位数计算，本次交易需支付总对价的最高情形为599.24亿港元，而需支付现金对价的最高情形为183.61亿港元。

本次交易前，新奥股份间接持有新奥能源34.28%股权；本次交易完成后，新奥能源将成为新奥股份的全资子公司。这也意味着，新奥股份的财务指标将出现大幅变动。公告显示，交易前后，新奥股份2024年归母净利润将分别为44.93亿元和81.36亿元，增幅达到81.09%；基本每股收益将从1.46元提升至1.56元。

同一天，新奥股份还发布了公司《市值管理制度》。在“市值管理的主要方式”这一章，新奥股份表示，公司应积极落实发展战略，通过内生与外延式发展相结合的发展路径，根据公司战略发展规划以及公司实际需求，适时开展并购重组业务，强化主业核心竞争力，发挥产业协同效应，拓展业务覆盖范围，从而提升公司质量和价值。

封面图片来源：每经记者 张建 摄（资料图）