嘉实产业精选混合型证券投资基金于2025年3月28日发布2024年年度报告。报告显示，该基金在报告期内份额和净资产均出现大幅下降，不过仍实现了一定净利润。以下将对该基金的关键数据进行详细解读。
主要财务指标：净利润可观，资产规模缩水严重
本期利润与资产净值情况
嘉实产业精选混合在2024年7月31日（基金合同生效日）至2024年12月31日期间，实现净利润845,451.99元。从资产净值来看，期初净资产为703,831,631.35元，而期末净资产降至4,506,175.61元，降幅高达99.37%。这一巨大变化反映出基金在报告期内资产规模的急剧缩水。
| 项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期净利润 | 845,451.99 |
| 期初净资产 | 703,831,631.35 |
| 期末净资产 | 4,506,175.61 |
| 净资产降幅 | 99.37% |
份额净值增长率与业绩比较
嘉实产业精选混合A份额净值增长率为4.00%，嘉实产业精选混合C份额净值增长率为3.74%。然而，同期业绩比较基准收益率为15.26%，相比之下，基金的净值增长未能跑赢业绩比较基准，显示出基金在投资策略和资产配置上可能存在优化空间。
| 基金类别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 嘉实产业精选混合A | 4.00% | 15.26% | -11.26% |
| 嘉实产业精选混合C | 3.74% | 15.26% | -11.52% |
投资策略与业绩表现：紧跟科技行业，业绩有待提升
投资策略分析
基金在9月开始建仓，基于海外AI需求的高景气，加大了电子、通讯等科技行业的配置，并在四季度进一步增加科技成长板块的配置，遵循了稳健与行业均衡的原则。但因规模变动等被动原因，仓位调整出现问题，一定程度影响了基金表现。
业绩表现解读
尽管基金在科技行业进行了重点配置，但由于市场波动以及仓位调整问题，导致其业绩未能达到业绩比较基准。上证指数全年上涨12.7%，创业板指上涨13.2%，而本基金未能充分把握市场上涨带来的红利。
费用情况：管理与托管费用较高
管理与托管费用
当期发生的基金应支付的管理费为833,981.15元，托管费为138,996.86元。较高的管理和托管费用在一定程度上侵蚀了基金的利润，对投资者收益产生影响。
| 费用项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 当期应支付管理费 | 833,981.15 |
| 当期应支付托管费 | 138,996.86 |
销售服务费
销售服务费方面，本期应支付409,863.00元。其中C类份额按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，这也增加了投资者的成本。
投资组合：股票投资集中，行业分布有侧重
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，宁德时代占比8.85%，紫金矿业占7.25%等。前十大股票投资占比较为集中，反映出基金对部分优质个股的青睐，但也意味着个股风险对基金净值影响较大。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 8.85 |
| 2 | 601899 | 紫金矿业 | 7.25 |
| 3 | 002463 | 沪电股份 | 6.69 |
行业配置情况
制造业占比73.79%，信息传输、软件和信息技术服务业占12.65%，基金在行业配置上聚焦科技与制造业，但行业集中度较高，若相关行业出现不利变动，可能对基金业绩产生较大冲击。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 3,325,194.84 | 73.79 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 570,251.12 | 12.65 |
份额持有人信息：个人投资者为主，机构参与度低
持有人结构
嘉实产业精选混合A和C份额持有人均以个人投资者为主，机构投资者持有份额为0。嘉实产业精选混合A有81户个人投资者，户均持有27,889.50份；嘉实产业精选混合C有72户个人投资者，户均持有28,873.15份。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有基金份额 | 机构投资者占比 | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|---|
| 嘉实产业精选混合A | 81 | 27,889.50 | 0 | 100.00% |
| 嘉实产业精选混合C | 72 | 28,873.15 | 0 | 100.00% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人的从业人员持有390,478.01份，占基金总份额比例为9.00%。其中基金经理持有嘉实产业精选混合A份额在10 - 50万份之间，显示出管理人对该基金有一定信心。
开放式基金份额变动：赎回规模大，份额大幅下降
份额变动详情
基金合同生效日嘉实产业精选混合A份额总额为4,861,539.75份，嘉实产业精选混合C为698,970,091.60份。报告期内，A类申购1,307,588.54份，赎回3,910,079.15份；C类申购477,531.19份，赎回697,368,756.22份。期末A类份额为2,259,049.14份，C类份额为2,078,866.57份，总份额从703,831,631.35份降至4,337,915.71份，降幅达99.39%。
| 项目 | 嘉实产业精选混合A | 嘉实产业精选混合C | 合计 |
|---|---|---|---|
| 基金合同生效日份额总额 | 4,861,539.75 | 698,970,091.60 | 703,831,631.35 |
| 报告期内申购份额 | 1,307,588.54 | 477,531.19 | 1,785,119.73 |
| 报告期内赎回份额 | 3,910,079.15 | 697,368,756.22 | 701,278,835.37 |
| 期末份额总额 | 2,259,049.14 | 2,078,866.57 | 4,337,915.71 |
| 份额降幅 | - | - | 99.39% |
风险提示
- 规模风险：基金资产净值连续60个工作日低于五千万元，可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
- 赎回风险：报告期内出现单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，未来若出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，对基金份额净值产生影响，甚至引发流动性风险。
- 业绩风险：基金净值增长率未能跑赢业绩比较基准，反映出投资策略可能存在不足，未来业绩表现存在不确定性。投资者在考虑投资该基金时，需充分权衡这些风险因素。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
