“已经没货了，半个月涨了四回价”

“从春节到现在，一直都在满产”

“价格还在涨，现在都已经不接单了”

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 撰文 | 临渊

 出品 | 光伏Time

天合光能董事长高纪凡在2025年的新年致辞中曾谈到：“寒冬虽冷，也孕育着春天的希望……”

不得不说，高纪凡与其诸多行业同仁所等待的春天的确来得够快。只不过，这份背负巨大代价的暖意之后很难讲不会是全行业更加煎熬的寒冬——

自年初136号文发布以来，在第四次行业危机中浮沉的光伏全产业链从“水深”一步跨入“火热”，如火如荼的装机冲刺大潮为节节败退的光伏产业瞬间按下加速键。

在3月5日-7日的济南光伏展上，我们在各厂商展台都看到了难得一见的普遍乐观。然而在这份乐观之下，光伏企业的好日子还能持续多久？一时火热能救光伏行业吗？

就此，光伏Time探访数十家企业展台，得到了几条比较普遍的看法：

抢装大潮？火……但已经没货/停单

136号文“三级跳”式的政策新老划断，掀起了席卷全产业链的“抢装运动”，一场倒计时的生存游戏就此展开。

[依据136号文划定的三重政策门槛：4月30日前并网项目锁定固定电价；5月31日前并网项目享受保障性收购；6月1日起新增项目全面进入“既不保价也不保量”的市场化竞价机制]

为赶在“430大限”以前完成并网，争先恐后的投资方削尖了脑袋要往里面钻，光伏厂商则在几轮涨价的欣喜之下，已然卖断了货。

展会现场，不乏有企业工作人员表示：

“已经没货了，半个月涨了四回价。”

“从春节到现在，一直都在满产。”

“价格还在涨，现在都已经不接单了。”

一方面，光伏全产业链价格都在经历一波回涨。

根据InfoLink前天最新发布的每周现货价格显示，本周组件价格相对上周再提高0.01-0.03元水平，前四大厂家带头支撑组件整体价格提升至0.7元以后，报价仍有持续拉升至0.75 元人民币的趋势。

甚至据行业媒体报道，目前已有低价锁货低于0.69元/W遭毁单的情况出现。

此前在行业自律的提倡之下仍跌跌不休的光伏组件价格得到迅速回拉，热门型号交付紧凑，各家企业大有满产之势，短期内仍将保持较强的涨价声量。

可以说，本轮抢装堪称前途不甚明朗的光伏产业在寒冬之前最为难得的一次“回光返照”。

另一方面，抢装潮也暴露出广大光伏厂商在历经全行业“渡劫”之后的疲软本质。

素来被批评为产能过剩的光伏行业，在前期严重“内卷”影响下的主动减产，使得多数企业都在猝不及防之中并未做好完全应对政策变动的准备。

政策窗口期突至时，企业库存与产能难以快速响应，注定在430之前的实际交付能力有限，出现“有价无货”的尴尬局面。

“以价换量”的战略短视，让光伏企业在136号文释放抢装信号以后，受供应链刚性约束错失市场红利已成定局。

高效组件？有……但都还没量产

恰如136号文的突如其来，由抢装潮带来的市场火爆既不受行业控制，更不能催动光伏技术的即刻革新。

去年SNEC展会上便普遍打出的700W+大功率招牌与24%+组件转换效率，时隔大半年并没有什么明显的进步。

值得一提的是，24%+高效组件自去年以来便被摆到了各家展台的醒目位置，甚至有不少企业都宣称已经做到最高24.8%的转换效率。

虽就实际表述来看，各家“最大效率”、“转换效率”、“破纪录效率”之类的说法不一而足，但都改变不了一个客观事实——24%+至今仍停留在实验室阶段，绝大多数企业都还没有实现24%+高效组件的实际量产。

光伏Time走访的所有宣称产品效率最高可达24%+的光伏企业，无一不承认其可交付产品最高只做到23%+。

在展会上明确贴出“平均交付效率”24.2%的爱旭股份，反而在其中像个异类。

若参考TaiyangNews2月最新发布的全球光伏组件量产效率排名，量产交付效率在24%以上的企业依旧只有爱旭、Maxeon两家，且均采取BC技术路线。

而据该榜单统计口径，即便算上前两家，量产效率在23%以上的企业也不过区区6家，大多主流组件厂商量产效率仍在22%+的水平线上徘徊。

即便广告打得很漂亮，但光伏行业距离全面跨过24%+效率门槛还为时尚早。根本的技术变革以外，向非同质化寻出路成为头部企业的当前首选。

卷新花样？是……但二三线没机会

相较于年中举办的SNEC光伏展，本次济南展上少有光伏新品的发布，但却也有一条堪称重磅的行业信号——TCL打着“再次定义BC”的旗帜高调宣布进军BC技术路线。

事实上，熟悉TCL中环的同行应该都知道，已参与收购美国光伏公司Maxeon多年的TCL中环早就有在BC领域开疆拓土的技术资本。

只不过，直到公司于今年2月在日本国际太阳能光伏展览会（PV EXPO）上发布BC新品以前，Maxeon在TCL中环手下也只是作为一个好用的专利诉讼工具，其BC产品迟迟未能实现大规模量产。

此次在国内公开亮相，也意味着TCL中环正式加入隆基、爱旭为代表的BC技术阵营。

据工作人员介绍，公司BC新品或将在今年5月实现量产。

此外，通威也在此次展会推出TNC 2.0新品组件，这项由通威自主研发的异质结高效组件技术，也与当前主流的TOPCon有明显的技术路线区分。

至于其余未发布新品的各大头部厂商，也几乎不约而同地将目光投向防隐裂、防积灰、防遮挡等更加非传统领域的竞争当中，以此为自家组件赋予转换效率、功率等传统数值之外的附加价值。

反观二三线组件厂商，则在核心技术本就落于几大巨头的前提之下，更无力进行高资金投入的额外技术研发，难免有不敌之势。

切割工艺与封装材料的协同优化，加之配套的智能化检测设备，单条产线改造费用对于二三线厂商而言可能就已经是难以承受的巨大投入。更何况即便完成改造，无论是功率、效率等核心指标，还是品牌价值、议价能力，二三线厂商都绝无优势可言。

考虑到在这波抢装热之后，被砸掉了“铁饭碗”的光伏行业势必迎来更加凛冽的寒冬。猛烈的出清潮流下，二三线厂商的出路只会越来越窄。

（转自：光伏Time）