摩根大通发布研报称，国有内银去年第四季业绩显示，拨备前利润(PPOP)和利润增长加速，支持了该行对内银的正面看法。中国银行(03988)在去年第四季表现最强，其次是农业银行(01288)和交通银行(03328)，而邮储银行(01658)表现最弱。

该行将中行评级从“中性”上调至“增持”，将交行评级从“减持”上调至“中性”。由于担心邮储行资产质量恶化，而其股份的摊薄亦较预期大，将其从“增持”下调至“中性”。接下来的重要催化剂包括4月底公布的第一季度业绩。