3月28日，盛京银行（02066）发布2024年年度报告。
截至2024年末，盛京银行总资产规模达到1.12万亿元，同比增长4%；发放贷款总额人民币5006亿元，同比增长4.8%；吸收存款总额人民币7806亿元，同比增长2.6%。
盛京银行资产规模持续扩张却未能扭转业绩颓势。数据显示，该行2024年经营表现呈现显著承压态势：全年实现营业收入85.8亿元，较上年锐减14.6%，首次跌破百亿元大关；归母净利润同步下滑15.21%至6.2亿元，盈利能力持续弱化。
值得关注的是，这已是该行连续第二年深陷营收净利双降困境。回溯2023年数据，该行曾录得营业收入100.4亿元，同比骤降37.9%；净利润7.3亿元，同比减少25.3%。对比历史峰值，当前营收规模已萎缩近六成，净利润更不足鼎盛时期的十分之一。
净息差踩上监管及格线
盛京银行2024年继续保持营收净利双降，主要是受宏观环境和市场因素影响，净息差进一步收窄，利息净收入同比下行。
2024年，盛京银行的利息净收入为68.9亿元，同比下降22.33%，较2019年的峰值163.5亿元缩水近百亿。利息净收入的下降，也导致净息差逐年收缩。截至2024年末，盛京银行净息差已经低至0.80%，较2023年下降0.16个百分点。
自2023年起，盛京银行的净息差就已经跌下1%的关口。
据金融监管总局数据，2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，盛京银行较行业均值低0.72个百分点，差距显著。
盛京银行2024年延续营收净利双降态势，深层症结源于宏观环境承压与市场因素扰动，导致核心盈利支柱——利息净收入持续萎缩，五年间缩水幅度约57.9%。
根据“市场利率定价自律机制”发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，商业银行净息差设定明确监管标准，采用阶梯式评分制度：净息差≥1.8%得满分100分，0.8%≤净息差＜1.8%区间按梯度得60-100分，低于0.8%则直接计0分。盛京银行虽勉强触及60分及格线，但已处于监管评分体系的最边缘区间。
从利差来看，截至2024年末，盛京银行的生息资产收益率已经低至3.81%，较2023年下降0.34个百分点；而计息负债成本率2.79%，较2023年仅缩减0.22个百分点。
近年来，多家商业银行面临零售贷款增速放缓的挑战，但对公业务积极扩张，有效弥补了零售业绩波动带来的盈利压力。然而，盛京银行却呈现出与市场趋势相反的态势，其对公业务降幅显著超过了零售业务。
据盛京银行2024年财报数据，公司银行业务与零售银行业务均出现营收下滑。其中，公司银行业务实现营业收入49.5亿元，较上一年度下降27%；零售银行业务实现营业收入24.7亿元，同比下降10%。
恒大阴影难消
盛京银行的前身为沈阳市商业银行，2007年顺利完成改制并更名为现名。2014年12月15日，该行以每股7.56港元的发行价在港交所上市。
2016年，恒大地产集团斥巨资约138.9亿元，通过多次收购，逐步增持盛京银行股权，持股比例一度攀升至27.2%，跃居该行第一大股东之位。尽管随后为符合上市规则中的公众持股要求，恒大地产进行了部分股权的转让，但至2016年底仍持有该行17.3%的股份。2019年，恒大地产集团再次豪掷132亿元参与该行的增资扩股计划，持股比例进一步提升至约36.4%。恒大地产集团表示，此次投资旨在支持盛京银行提升资本充足水平，助力其稳健发展。
然而，恒大地产集团自身的流动性问题却给盛京银行带来了不小的困扰。2020年至2021年间，盛京银行向恒大集团提供了累计达326亿元的资金支持，但这些资金未能如期收回，最终盛京银行不得不通过法律途径寻求解决方案。盛京银行2021年的全年营收仅为155亿元，但给恒大的贷款总额接近公司两年的营收总和。
在恒大地产集团入股期间，该行管理层也经历了恒大系人员的深度参与。多位恒大高管曾任职于盛京银行关键岗位，如恒大原常务副总裁邱火发曾出任盛京银行董事长一职。随着恒大系人员的陆续离职，盛京银行也逐步摆脱了恒大集团的控制。
从财务角度来看，恒大地产集团的入股对盛京银行的业绩产生了一定打击。在恒大入股初期，盛京银行的归母净利润达到峰值，2016年、2017年的归母净利润分别为68.7亿元以及75.8亿元。但在恒大地产集团退出时，盛京银行归母净利润已经暴跌至4亿元左右，跌幅超九成。
随后，恒大地产集团逐步减持盛京银行股权，并于2022年9月彻底退出了股东行列，其曾持有的股权在司法拍卖平台上公开拍卖，成交价格约为73.07亿元。
同期，盛京银行高管层启动大换血，2023年董事长、行长、监事长等核心职位全部更迭，2024年上半年新任董事会成员到位，成员背景涵盖国有银行及地方政府系统。
在资产处置方面，该行于2023年9月将账面价值1837亿元的债权类资产以1760亿元转让给辽宁资产管理公司。
数据显示，2023年盛京银行资产减值损失同比大幅下降66%，年末不良贷款率较上年改善0.32个百分点，优化至2.68%；2024年延续良好态势，资产减值损失进一步同比减少44%，不良贷款率稳定在2.68%。两年来，通过高效的资产处置机制，该行实现了风险敞口的压缩。
值得关注的是，在不良贷款率保持稳定的同时，盛京银行的风险迁徙压力正悄然积聚。数据显示，该行关注类贷款占比在过去两年间呈现显著攀升态势，从2022年的2.5%持续上升至2024年的4%，增幅达1.5个百分点。作为不良贷款的前置指标，关注类贷款比重大幅提升，折射出潜在风险暴露的增加，预示未来不良贷款率可能存在回升压力。
尽管恒大地产集团已退出股东行列逾两年，但盛京银行至今仍难以彻底割裂与恒大系的历史纠葛。双方诉讼案件频发，盛京银行深陷法律纠纷泥潭而难以脱身。
执行董事石阳薪资奇高
根据盛京银行公开年报数据，执行董事石阳自2016年起薪酬水平持续高于同业管理层。这位具有37年从业经验的资深银行人，自1987年加入该行（含前身机构）后，历任沈阳分行行长、丹东分行行长等职，2020年升任执行董事，并于2024年8月卸任，期间薪酬始终保持领先。
石阳薪资从2016年的313.5万元起步，历经323.9万（2017）、303.8万（2018）、360万（2019）的稳步增长，2020年达到417万元，较董事长邱火发的313万元高出104万元。
即便在2021年行业整体承压背景下，石阳年薪仍保持293.6万元，较董事长邱火发的274.7万、行长沈国勇的267.8万保持领先。
2022年，石阳的薪酬回升至417万元，而董事长薪酬已降至242.8万元，副行长沈国勇年薪也仅225.9万元。
2023年高管换血后，石阳仍以316.8万元的年薪居首。
2024年，全行董监高普遍降薪超30%的情况下，石阳虽然仅任担任执行董事8个月，但仍获得182.7万元的薪酬。
作为该行贯穿“信用社-城市商业银行”全周期的干部，石阳经历了盛京银行三次战略转型：包括2007年更名改制、2014年H股上市筹备，以及2022年恒大系退出后的股权重构，从基层信贷员一路晋升至执行董事。
自2015年至今，石阳一直担任盛京银行沈阳分行行长。在这期间，沈阳分行爆出来了数次合规问题。
2023年7月，盛京银行沈阳分行因“未按规定报送案件风险信息”被罚30万元，石阳任法定代表人以及主要负责人。
向前回溯，2019年，盛京银行沈阳分行辖下法库支行曾因“违规发放假按揭贷款”被罚50万元，3名责任人遭终身禁业。
此外，内控漏洞还曾引发刑事案件。2021年裁判文书网披露，盛京银行沈阳分行辖下红霞支行女员工吕某，利用银行身份虚构“高额返利投资项目”，自2015年起5年间诈骗21名亲友同事2664万元，用于偿还个人债务及奢侈消费，最终法院以诈骗罪判处其有期徒刑十年六个月，并处罚金50万元。
