2025年3月29日，万家基金管理有限公司发布万家健康产业混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额与净资产均大幅下降，业绩表现也不尽人意。

业绩不佳，份额与资产规模双降

2024年，万家健康产业混合A类和C类份额均遭遇赎回潮，总份额从期初的580,016,174.04份降至期末的267,958,575.17份，减少了312,057,598.87份，缩水幅度超50%。其中，A类份额从402,595,932.68份降至207,600,008.15份；C类份额从177,420,241.36份降至60,358,567.02份。

净资产方面，期末净资产为187,885,900.21元，较上年度末的560,831,797.47元减少了372,945,897.26元，降幅达66.5%。资产规模的缩水反映出投资者对该基金信心的下降。

利润亏损扩大，投资收益欠佳

从主要会计数据和财务指标来看，万家健康产业混合2024年出现较大亏损。A类本期利润为 -85,992,379.45元，C类为 -33,016,235.62元，而2023年A类和C类的本期利润分别为 -84,518,410.23元和 -69,540,454.01元，亏损幅度有所扩大。

加权平均基金份额利润率方面，A类为 -0.2911，C类为 -0.2320，较2023年也进一步恶化。这主要归因于投资收益不佳，2024年股票投资收益 -105,134,014.21元，公允价值变动收益 -9,808,057.80元，显示出市场环境对基金投资的不利影响。

净值表现落后，与基准差距大

万家健康产业混合A类和C类的净值表现均大幅落后于业绩比较基准。过去一年，A类份额净值增长率为 -27.50%，C类为 -27.87%，而同期业绩比较基准收益率为13.62%。过去三年，A类份额净值增长率为 -44.27%，C类为 -45.12%，基准收益率为 -8.73%。自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为 -29.54%，C类为 -31.04%，基准收益率为 -2.77%。

这种较大的差距表明基金的投资策略在把握市场机会和应对风险方面存在不足，未能有效实现预期收益。

投资策略与市场背离，未来或存转机

2024年市场剧烈动荡，医药板块整体处于熊市氛围，申万医药生物指数全年下跌14.33%。万家健康产业混合主要投资于健康产业相关上市公司，受板块拖累，业绩不佳。

不过，展望2025年，行业已出现积极信号。国家医保局联合金融监管局推动医保+商保一站式同步结算支付模式，全链条支持创新药政策也在逐步落地。在机构整体低配和历史估值底部的背景下，医药行业有望逐步走出熊市困境，为该基金未来业绩改善带来一定机会。

管理费用下降，运营成本控制

2024年，万家健康产业混合的管理人报酬为4,141,295.56元，较2023年的15,384,446.12元大幅下降；托管费为690,215.96元，低于2023年的2,564,074.38元。管理费用的下降一方面是由于资产规模的减少，另一方面也反映出基金管理人在运营成本控制上的努力。

总体而言，万家健康产业混合在2024年经历了艰难的一年，份额与资产规模缩水、业绩亏损等问题凸显。投资者在关注基金未来业绩改善机会的同时，也需谨慎评估风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。