中意资讯网 中意资讯网

当前位置: 首页 » 前沿资讯 »

长城新兴产业混合财报解读:份额缩水18%,净资产下滑19%,净利润亏损1409万,管理费降44%

2025年3月29日,长城基金管理有限公司发布长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年面临诸多挑战,份额、净资产均出现下滑,净利润亏损,不过管理费有所降低。这些变化背后反映了怎样的投资运作情况?对投资者又有哪些启示?本文将为您详细解读。

主要财务指标:净利润亏损,资产规模收缩

本期利润与资产净值变动

长城新兴产业混合2024年出现净利润亏损,A类份额本期利润为 -1,408,853.87元,C类份额为 -444.95元。从资产净值来看,2024年末A类份额资产净值为54,522,966.04元,C类份额为21,042.30元,相较于2023年末,A类份额资产净值减少12,583,203.79元,C类份额减少1,730.98元,整体资产规模收缩明显。

指标 2024年末 2023年末 变动情况
长城新兴产业混合A资产净值(元) 54,522,966.04 67,106,169.83 -12,583,203.79
长城新兴产业混合C资产净值(元) 21,042.30 1,752.28 -1,730.98
长城新兴产业混合A本期利润(元) -1,408,853.87 -15,291,792.36 13,882,938.49
长城新兴产业混合C本期利润(元) -444.95 -150.41 -294.54

可供分配利润与份额利润变化

2024年末,长城新兴产业混合A期末可供分配利润为28,447,303.75元,可供分配基金份额利润为1.0945元;C类份额期末可供分配利润为10,927.56元,可供分配基金份额利润为1.0804元。与2023年末相比,A类份额可供分配利润减少6,961,973.33元,C类份额可供分配利润增加10,003.95元。

指标 2024年末 2023年末 变动情况
长城新兴产业混合A期末可供分配利润(元) 28,447,303.75 35,409,277.08 -6,961,973.33
长城新兴产业混合C期末可供分配利润(元) 10,927.56 923.61 10,003.95
长城新兴产业混合A期末可供分配基金份额利润(元) 1.0945 1.1171 -0.0226
长城新兴产业混合C期末可供分配基金份额利润(元) 1.0804 1.1146 -0.0342

基金净值表现:跑输业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较

2024年,长城新兴产业混合A份额净值增长率为 -0.92%,同期业绩比较基准收益率为12.06%;C类份额净值增长率为 -1.62%,同期业绩比较基准收益率同样为12.06%。过去三年,A类份额净值增长率为 -32.75%,业绩比较基准收益率为1.49%,基金表现明显落后于业绩比较基准。

阶段 长城新兴产业混合A份额净值增长率 业绩比较基准收益率 差值
过去一年 -0.92% 12.06% -12.98%
过去三年 -32.75% 1.49% -34.24%
自基金合同生效起至今 109.77% 1.26% 108.51%
阶段 长城新兴产业混合C份额净值增长率 业绩比较基准收益率 差值
过去一年 -1.62% 12.06% -13.68%
自基金合同生效起至今 -4.94% 1.65% -6.59%

净值表现分析

基金净值增长不及业绩比较基准,可能与市场环境及基金投资策略有关。2024年权益市场虽最终实现较好正回报,但过程波折,基金在把握市场机会上或存在不足。

投资策略与业绩表现:聚焦新兴产业,仍需提升收益

投资策略

2024年该基金以积极姿态应对市场变化,基于中长期视角策略对抗短期波动,持续关注新兴科技消费趋势,重视新质生产力方向,围绕泛AI新兴投资机会深耕,关注汽车智能化、人形机器人、低空经济等领域。

业绩表现归因

尽管基金积极布局新兴产业,但2024年仍未实现正收益。从投资收益看,股票投资收益 -5,662,640.44元,债券投资收益19,834.64元,投资收益不佳或因股票市场波动及个股选择问题。

管理人展望:看好新兴产业投资机会

管理人认为2024年宏观经济持续稳健向好,政策面积极,将带来更充裕流动性。中长期来看,新一轮科技浪潮带动工作生活方式升级,在新一代人工智能驱动及新兴科技消费趋势框架下寻找投资机会是重要方向。不过,市场不确定性仍存,基金能否把握机会提升业绩有待观察。

费用分析:管理费、托管费下降

管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为677,622.25元,相较于2023年的1,210,224.90元,减少532,602.65元,降幅约44%。其中,应支付销售机构的客户维护费为312,609.09元,应支付基金管理人的净管理费为365,013.16元。

项目 2024年 2023年 变动情况
当期发生的基金应支付的管理费(元) 677,622.25 1,210,224.90 -532,602.65
应支付销售机构的客户维护费(元) 312,609.09 513,355.44 -200,746.35
应支付基金管理人的净管理费(元) 365,013.16 696,869.46 -331,856.3

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为112,937.07元,较2023年的201,704.13元,减少88,767.06元,降幅约44%。托管费的降低与基金资产净值下降有关。

项目 2024年 2023年 变动情况
当期发生的基金应支付的托管费(元) 112,937.07 200,704.13 -88,767.06

交易与投资分析:股票投资收益不佳,关联交易正常

股票投资收益

2024年股票投资收益 -5,662,640.44元,主要源于买卖股票差价收入为负。卖出股票成交总额137,681,319.57元,成本总额143,082,528.34元,交易费用261,431.67元,导致买卖股票差价收入为 -5,662,640.44元。

项目 金额(元)
卖出股票成交总额 137,681,319.57
卖出股票成本总额 143,082,528.34
交易费用 261,431.67
买卖股票差价收入 -5,662,640.44

关联方交易

通过关联方交易单元进行的交易中,2024年与长城证券股票交易成交金额为32,521,400.05元,占当期股票成交总额的12.40%,应支付长城证券佣金22,253.87元,占当期佣金总量的12.66%。关联交易在正常业务范围内按一般商业条款订立。

关联方名称 股票交易成交金额(元) 占当期股票成交总额比例(%) 当期佣金(元) 占当期佣金总量比例(%)
长城证券 32,521,400.05 12.40 22,253.87 12.66

持有人与份额变动:份额缩水,个人投资者为主

持有人结构

期末长城新兴产业混合A类份额持有人户数为5,580户,机构投资者持有份额占比0.36%,个人投资者持有份额占比99.64%;C类份额持有人户数为18户,均为个人投资者。个人投资者是该基金的主要持有者。

份额级别 持有人户数(户) 机构投资者持有份额占比(%) 个人投资者持有份额占比(%)
长城新兴产业混合A 5,580 0.36 99.64
长城新兴产业混合C 18 0 100

份额变动

2024年长城新兴产业混合A类份额总申购份额为1,980,818.72份,总赎回份额为7,686,382.66份,期末份额总额为25,991,328.81份;C类份额总申购份额为122,111.69份,总赎回份额为112,825.62份,期末份额总额为10,114.74份。A类份额赎回较多,导致整体份额缩水约18%。

项目 长城新兴产业混合A 长城新兴产业混合C
本报告期基金总申购份额(份) 1,980,818.72 122,111.69
本报告期基金总赎回份额(份) 7,686,382.66 112,825.62
本报告期期末基金份额总额(份) 25,991,328.81 10,114.74

风险提示与投资建议

风险提示

  • 市场风险:尽管宏观经济向好,但权益市场波动仍可能影响基金净值,如2024年基金净值增长不及业绩比较基准。
  • 投资策略风险:基金聚焦新兴产业,若产业发展不及预期或投资标的选择不当,将影响收益,如2024年股票投资收益不佳。
  • 流动性风险:份额赎回可能导致基金面临流动性压力,尤其在市场波动时,大规模赎回可能影响基金运作。

投资建议

  • 关注市场趋势:投资者需密切关注宏观经济及市场趋势,结合自身风险承受能力,合理配置资产。
  • 评估基金策略:鉴于基金投资策略,投资者应评估新兴产业发展前景及基金管理人把握机会能力,谨慎投资。
  • 分散投资:为降低风险,建议投资者分散投资,避免过度集中于单一基金。

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

未经允许不得转载: 中意资讯网 » 长城新兴产业混合财报解读:份额缩水18%,净资产下滑19%,净利润亏损1409万,管理费降44%