2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金（简称“广发中证沪港深科技龙头ETF”）2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额、净资产等关键指标出现了一定变化，净利润实现扭亏为盈，同时，基金的投资策略、业绩表现以及费用情况也值得投资者关注。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值下滑
本期利润由负转正，资产净值有所下降
2024年，广发中证沪港深科技龙头ETF实现本期利润14,611,404.16元，而2023年为 -7,490,365.56元，成功扭亏为盈。期末基金资产净值为88,971,445.61元，较2023年末的104,153,661.58元下滑14.6%。期末可供分配利润为 -42,570,554.39元，意味着基金当前可分配给投资者的利润为负数。
| 期间 | 本期利润（元） | 期末基金资产净值（元） | 期末可供分配利润（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 14,611,404.16 | 88,971,445.61 | -42,570,554.39 |
| 2023年 | -7,490,365.56 | 104,153,661.58 | -79,888,338.42 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准，长期收益待提升
净值增长率低于业绩比较基准，长期表现分化
2024年，该基金份额净值增长率为19.53%，同期业绩比较基准收益率为21.92%，基金跑输业绩比较基准2.39个百分点。从过去三年数据看，基金份额净值增长率为 -19.72%，业绩比较基准收益率为 -19.91%，二者较为接近，但均为负增长。自基金合同生效起至今，基金份额累计净值增长率为 -32.36%，显示投资者若长期持有，仍面临一定程度的亏损。
| 时间区间 | 基金份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 19.53% | 21.92% | -2.39% |
| 过去三年 | -19.72% | -19.91% | 0.19% |
| 自基金合同生效起至今 | -32.36% | -30.61% | -1.75% |
投资策略与业绩：紧跟指数投资，业绩受市场影响
复制指数投资，业绩受市场波动及风格分化影响
2024年中国宏观经济保持稳健增长，但A股市场指数先抑后扬。本基金标的指数为中证沪港深科技龙头指数，该指数全年上涨21.92%，跑赢中证全指。本基金采用完全复制法投资，尽量降低跟踪误差。然而，由于市场风格分化，大小市值规模指数以及成长、价值风格指数之间收益差异较大，对基金业绩产生一定影响。报告期内，基金份额净值增长率为19.53%，跑输业绩比较基准。
市场展望：科技股机遇与风险并存
科技竞争持续，关注宏观因素不确定性
展望2025年，全球科技竞争和供应链重构仍在持续，中国宏观经济总体有望稳定增长。本基金投资的标的指数主要包含沪港深三个市场中科技、成长型股票群体，受益于科技创新政策，具备长期投资机会。但居民收入增长预期、全球产业链重构、逆全球化关税政策等宏观因素，可能引发不确定性，投资者需防范相关风险。
费用情况：管理与托管费双降，交易费用有变化
管理与托管费下降，关注交易费用波动
2024年，基金当期发生的应支付管理费为470,987.14元，较2023年的596,067.78元下降21%；应支付托管费为94,197.39元，较2023年的119,213.58元下降20.98%。应付交易费用期末余额为7,242.71元，较上年度末的17,217.33元减少57.92%。这些费用的变化可能与基金资产规模变动等因素有关，投资者在评估投资成本时需加以关注。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 应付交易费用期末余额（元） |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 470,987.14 | 94,197.39 | 7,242.71 |
| 2023年 | 596,067.78 | 119,213.58 | 17,217.33 |
投资收益：股票投资收益欠佳，公允价值变动贡献大
股票投资收益为负，公允价值变动收益成亮点
2024年，基金股票投资收益为 -17,566,916.14元，其中买卖股票差价收入为 -14,353,591.87元，表明基金在股票买卖操作中出现亏损。然而，公允价值变动收益为32,101,436.74元，对基金整体收益起到重要支撑作用，这主要得益于持有的以公允价值计量的金融资产价值上升。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 股票投资收益 | -17,566,916.14 | -8,021,749.40 |
| 其中：买卖股票差价收入 | -14,353,591.87 | -6,602,288.91 |
| 公允价值变动收益 | 32,101,436.74 | -228,037.39 |
关联交易：通过关联方交易单元交易有特点
关联方交易占比显著，关注佣金支付变化
2024年，基金通过广发证券股份有限公司交易单元进行股票交易的成交金额为39,935,773.24元，占当期股票成交总额的44.84%，显示出较高的依赖度。当期应支付广发证券的佣金为22,246.88元，占当期佣金总量的62.50%。自2024年7月1日起，相关佣金政策调整，对基金交易成本和服务获取可能产生影响，投资者需关注后续变化。
| 关联方名称 | 股票交易成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例 | 当期佣金（元） | 占当期佣金总量的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 广发证券股份有限公司 | 39,935,773.24 | 44.84% | 22,246.88 | 62.50% |
股票投资明细：持仓分散，聚焦科技龙头
前十大重仓股集中，行业分布聚焦科技
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，腾讯控股、阿里巴巴 - W、美团 - W等为前十大重仓股，合计占基金资产净值比例较高，显示出一定的集中度。从行业分类看，投资主要集中在制造业、信息技术等科技相关行业，符合基金跟踪中证沪港深科技龙头指数的定位。投资者需关注重仓股及行业的波动对基金净值的影响。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|
| 1 | 00700 | 腾讯控股 | 9.81 |
| 2 | 09988 | 阿里巴巴 - W | 9.37 |
| 3 | 03690 | 美团 - W | 8.73 |
| 4 | 01810 | 小米集团 - W | 7.67 |
| 5 | 002475 | 立讯精密 | 3.05 |
| 6 | 000725 | 京东方A | 3.05 |
| 7 | 300760 | 迈瑞医疗 | 2.95 |
| 8 | 00981 | 中芯国际 | 2.88 |
| 9 | 600276 | 恒瑞医药 | 2.78 |
| 10 | 603259 | 药明康德 | 2.77 |
持有人结构与份额变动：机构占比高，份额赎回明显
机构投资者主导，份额赎回致规模缩水
期末基金份额持有人户数未披露，机构投资者占总份额比例较高，显示机构对该基金的关注度较高。2024年基金总申购份额为19,500,000.00份，总赎回份额为72,000,000.00份，净赎回份额为52,500,000.00份，导致基金份额总额从期初的184,042,000.00份降至期末的131,542,000.00份，降幅达28.42%，反映出部分投资者选择离场。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 184,042,000.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 19,500,000.00 |
| 本报告期基金总赎回份额 | 72,000,000.00 |
| 期末基金份额总额 | 131,542,000.00 |
基金管理人及相关事项：曾受警示函，业务有调整
管理人受警示函，交易单元有增减
2024年7月1日，广发基金管理有限公司因个别规定及制度未严格执行，被中国证券监督管理委员会广东监管局出具警示函，不过已完成整改。报告期内，基金管理人、托管人有重大人事变动，基金租用证券公司交易单元方面，金元证券新增2个交易单元。这些变化可能对基金管理和运作产生一定影响，投资者需持续关注。
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