2025年3月31日，光大保德信基金管理有限公司发布了旗下光大保德信耀钱包货币市场基金2024年年度报告。报告期内，该基金在份额、净资产、净利润和管理费等方面呈现出不同程度的变化。以下是对该基金年度报告的详细解读。

主要财务指标：净利润有所下滑

本期利润与净资产

报告显示，2024年该基金实现净利润174,742,735.02元，较2023年的189,163,937.23元下降了7.62%。从净资产方面来看，2024年末净资产合计为12,745,449,844.66元，相比2023年末的11,123,150,508.15元，增长了14.6%。这表明尽管净利润有所下降，但基金的资产规模仍在扩张。

年份	净利润（元）	净资产合计（元）
2024年	174,742,735.02	12,745,449,844.66
2023年	189,163,937.23	11,123,150,508.15

各份额类别表现

从各份额类别来看，光大保德信耀钱包货币A、B、C三类份额在本期已实现收益和本期利润上均有不同程度的变化。其中，A类份额本期已实现收益为120,455,592.38元，较2023年的152,029,749.12元下降；B类份额本期已实现收益为25,835,489.06元，较2023年的35,518,711.12元下降；C类份额本期已实现收益为28,451,653.58元，而2023年为1,615,476.99元，有较大幅度增长。

份额类别	2024年本期已实现收益（元）	2023年本期已实现收益（元）
光大保德信耀钱包货币A	120,455,592.38	152,029,749.12
光大保德信耀钱包货币B	25,835,489.06	35,518,711.12
光大保德信耀钱包货币C	28,451,653.58	1,615,476.99

基金净值表现：超越业绩比较基准

份额净值收益率

2024年，光大保德信耀钱包货币A份额净值收益率为1.6673%，B份额为1.9118%，C份额为1.9119%，均超过了业绩比较基准收益率0.3558%。从长期来看，自基金合同生效起至今，A份额累计净值收益率为24.5515%，B份额为23.5679%，C份额为2.9457%，展现出较为稳定的收益增长趋势。

份额类别	2024年份额净值收益率（%）	业绩比较基准收益率（%）	自基金合同生效起至今累计净值收益率（%）
光大保德信耀钱包货币A	1.6673	0.3558	24.5515
光大保德信耀钱包货币B	1.9118	0.3558	23.5679
光大保德信耀钱包货币C	1.9119	0.3558	2.9457

与业绩比较基准对比

过去一年，A份额净值收益率超出业绩比较基准1.3115个百分点，B份额超出1.5560个百分点，C份额超出1.5561个百分点。这显示出该基金在2024年的投资运作较为成功，有效跑赢了业绩比较基准。

投资策略与运作：适应市场变化

投资策略

国内经济在2024年稳中有进，尽管二、三季度面临增速放缓压力，但四季度在政策刺激下有所好转。海外方面，美国经济增速保持一定韧性。在此背景下，该基金采取了一系列投资策略，包括久期策略、类属资产配置策略、银行存款投资策略、个券选择策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略和回购策略等，以提升组合流动性和静态收益。

运作分析

基金管理人密切关注国际国内经济形势和货币、财政政策动态，重点关注传统资金面紧张时点对资金面的冲击，在做好流动性管理的前提下，力争适当提高组合收益。

管理人展望：国内经济基础稳固

管理人认为，尽管海外宏观环境存在不确定性，但国内经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大的特点未变。预计净出口对增长的贡献可能减弱，内需贡献率将进一步提高，投资继续发挥关键作用，消费品、工业品价格全年将温和回升，宏观政策将与企业利润、居民收入、宏观经济量价实现更良性循环。

费用情况：管理费和托管费微降

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为27,375,704.82元，较2023年的28,330,081.23元下降了3.37%。其中，应支付销售机构的客户维护费为11,886,367.04元，应支付基金管理人的净管理费为15,489,337.78元。

年份	当期发生的基金应支付的管理费（元）	应支付销售机构的客户维护费（元）	应支付基金管理人的净管理费（元）
2024年	27,375,704.82	11,886,367.04	15,489,337.78
2023年	28,330,081.23	11,782,655.85	16,547,425.38

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为5,069,574.95元，较2023年的5,246,311.40元下降了3.37%。托管费按前一日的基金资产净值的0.05%的年费率计提。

交易与投资收益：债券投资为主要收益来源

投资收益

2024年投资收益为159,020,565.54元，主要来源于债券投资收益，其中债券投资收益——利息收入为157,225,364.54元，债券投资收益——买卖债券差价收入为1,795,201.00元。与2023年相比，投资收益有所下降，2023年投资收益为172,684,370.19元。

年份	投资收益（元）	债券投资收益——利息收入（元）	债券投资收益——买卖债券差价收入（元）
2024年	159,020,565.54	157,225,364.54	1,795,201.00
2023年	172,684,370.19	170,562,679.95	2,121,690.24

交易费用

2024年交易费用相关的应付交易费用期末余额为70,840.56元，较上年度末的58,444.31元有所增加。

关联交易：遵循市场规则

通过关联方交易单元进行的交易

本报告期内，基金未通过关联方交易单元进行股票交易和权证交易。在债券交易方面，上年度可比期间通过光大证券进行债券交易，成交金额为403,571,106.70元，占当期债券成交总额的100.00%，而2024年无此类交易。

关联方报酬

在关联方报酬方面，基金管理费、托管费和销售服务费的支付情况在不同年份有所变化，具体如前文所述，整体呈现出一定的波动，但变化幅度相对较小。

投资组合：债券和银行存款为主

期末资产组合

期末基金资产组合中，固定收益投资占比59.66%，金额为7,606,922,821.84元，其中债券投资7,606,922,821.84元，资产支持证券无投资。买入返售金融资产占比13.65%，银行存款和结算备付金合计占比24.51%，其他各项资产占比2.18%。

项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
固定收益投资	7,606,922,821.84	59.66
买入返售金融资产	1,740,212,379.64	13.65
银行存款和结算备付金合计	3,124,644,030.19	24.51
其他各项资产	277,924,873.26	2.18

债券投资明细

期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资中，主要为同业存单和政策性金融债，如24农业银行CD105、24中信银行CD383等，反映出基金投资注重安全性和稳定性。

份额持有人结构：个人投资者为主

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数及持有人结构显示，光大保德信耀钱包货币A类份额持有人户数较多，达5192404户，个人投资者持有份额占比97.15%；B类份额持有人户数为12户，机构投资者持有份额占比100.00%；C类份额持有人户数为326623户，个人投资者持有份额占比81.09%。整体来看，个人投资者是该基金的主要持有者。

份额级别	持有人户数(户)	持有人结构（机构投资者）	持有人结构（个人投资者）
光大保德信耀钱包货币A	5192404	持有份额占比2.85%	持有份额占比97.15%
光大保德信耀钱包货币B	12	持有份额占比100.00%	持有份额占比0.00%
光大保德信耀钱包货币C	326623	持有份额占比18.91%	持有份额占比81.09%

管理人从业人员持有情况

期末基金管理人的从业人员持有本基金的比例较低，合计持有份额占基金总份额的0.01%，其中A类份额持有1,660,464.29份，占比0.03%；B类份额无持有；C类份额持有2,688.70份，占比0.00%。

份额变动：整体增长

开放式基金份额变动

本报告期内，光大保德信耀钱包货币A类份额期初总额为8,911,385,136.43份，期末为6,488,350,243.40份；B类份额期初为1,758,554,763.37份，期末为962,246,576.34份；C类份额期初为453,210,608.35份，期末为5,294,853,024.92份。整体来看，基金总份额从期初的11,123,150,508.15份增长至期末的12,745,449,844.66份，增长了14.6%。

份额类别	本报告期期初基金份额总额（份）	本报告期期末基金份额总额（份）
光大保德信耀钱包货币A	8,911,385,136.43	6,488,350,243.40
光大保德信耀钱包货币B	1,758,554,763.37	962,246,576.34
光大保德信耀钱包货币C	453,210,608.35	5,294,853,024.92

综合来看，光大保德信耀钱包货币市场基金在2024年虽净利润有所下降，但资产规模和份额实现增长，净值表现良好且跑赢业绩比较基准。投资者在关注基金收益的同时，也应留意市场环境变化及基金投资策略调整带来的潜在影响。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。