（来源：银柿财经）

在贸易摩擦加剧背景下，半导体产业作为新质生产力的基础，国家势必会大力发展半导体产业，加速产业链的完全国产化。

4月9日上午收盘，市场早盘探底回升。板块方面，军工、农业、半导体、房地产等板块涨幅居前，CRO、旅游、有色金属、电力等板块跌幅居前。ETF方面，博时中证半导体产业ETF（代码：159582）半日涨5.14%，成分股中，华海清科（688120.SH）涨7.38%，芯源微（688037.SH）涨6.93%，中微公司（688012.SH）涨6.84%。

消息面上，美东时间4月2日，美国政府宣布了“对等关税”政策。4月4日，中国发布了对美的关税反制措施。

有机构指出，当前中美半导体关税博弈持续升级，正深刻重塑全球产业格局。在此背景下，国产替代进程显著提速，自主可控已成为产业发展的核心主线。半导体设备、模拟芯片、国产算力芯片等关键领域迎来突破机遇，这些领域不仅与美企直接竞争，更是国产化率亟待提升的战略要地。在政策扶持、市场需求和技术创新的协同驱动下，中国半导体产业自主可控能力有望实现质的飞跃。

招银国际指出，虽然本次美国的“对等关税”不包括半导体（除半导体设备），但我们认为后续美国有可能针对半导体行业出台额外的关税政策。随着地缘风险加剧，我们认为中国半导体国产替代的趋势有望加速，半导体行业将会受益，建议关注国产替代属性较强的公司。

山西证券表示，相比2018-2019年的贸易摩擦，此次虽然摩擦明显升级，但这是挑战也是机遇。首先，自2018年以来我们国家的半导体产业发展明显，芯片、设备、材料的国产化率不断提升，其次，在贸易摩擦加剧背景下，半导体产业作为新质生产力的基础，国家势必会大力发展半导体产业，加速产业链的完全国产化。所以，此次贸易摩擦升级反而给了国内半导体产业加速发展、弯道超车的机会，自主可控会是当前市场比较好的主题机会。