华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金2024年年报已发布。报告期内，该基金份额总额减少15.84%，净资产合计下滑12.69%，净利润为1.46亿元，当期发生的基金应支付的管理费为3646.63万元。以下将对该基金年报进行详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模有所下降
本期利润与净资产情况
2024年，华安沪港深外延增长灵活配置混合基金实现净利润145,684,466.17元，相比2023年的 -270,916,000.17元，实现了扭亏为盈。从净资产数据来看，2024年末净资产合计为2,863,842,744.35元，上年度末为3,280,149,813.24元，减少了416,307,068.89元，降幅达12.69% 。期末基金资产净值为2,863,842,744.35元，较上一年度末有所下降。这表明尽管基金在2024年实现盈利，但整体资产规模仍呈收缩态势。
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 净利润（元） | 145,684,466.17 | -270,916,000.17 | 扭亏为盈 |
| 净资产合计（元） | 2,863,842,744.35 | 3,280,149,813.24 | 减少12.69% |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
华安沪港深外延增长灵活配置混合A类份额净值增长率为3.73%，C类份额净值增长率为3.07%，而同期业绩比较基准增长率均为9.47%。从不同时间段来看，过去一年、三年、五年及自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率与业绩比较基准收益率相比，也存在一定差距。这显示出该基金在2024年的表现未能达到业绩比较基准，投资策略的有效性或需进一步优化。
| 份额类别 | 过去一年份额净值增长率 | 业绩比较基准增长率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 华安沪港深外延增长灵活配置混合A | 3.73% | 9.47% | -5.74% |
| 华安沪港深外延增长灵活配置混合C | 3.07% | 9.47% | -6.40% |
投资策略与业绩表现：把握新兴消费与新质生产力，仍有提升空间
投资策略分析
2024年，基金管理人判断宏观经济基本面及市场有利条件未变，科技创新效果逐步体现。基于此，在合同范围内大幅增加新兴消费、新质生产力配置方向，同时减配部分股价透支基本面的个股。如在科技领域，受益于AI、具身智能等创新迭代，增加了相关配置。但从业绩表现看，策略实施效果有待进一步提升，可能在行业轮动把握或个股选择上存在改进空间。
业绩表现剖析
截至2024年12月31日，A类份额净值为3.616元，C类份额净值为3.558元。虽实现盈利，但未达业绩比较基准。市场环境复杂，行业表现分化，消费类行业表现平淡，而基金在配置调整过程中，可能未能及时跟上市场节奏，导致业绩相对落后。
费用情况：管理费、托管费有所下降
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为36,466,297.03元，较2023年的52,490,286.50元减少了16,023,989.47元，降幅约为30.53%。其中，应支付销售机构的客户维护费为13,677,110.78元，应支付基金管理人的净管理费为22,789,186.25元。基金管理费年费率在2023年7月10日起由1.50%调整为1.20%，这是管理费下降的主要原因。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 36,466,297.03 | 52,490,286.50 | -30.53% |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 13,677,110.78 | 20,018,857.69 | -31.68% |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 22,789,186.25 | 32,471,428.81 | -30.19% |
托管费与销售服务费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为6,077,716.19元，相比2023年的8,748,380.98元，减少了2,670,664.79元，降幅约为30.53%。托管费年费率在2023年7月10日起由0.30%调整为0.20%。2024年销售服务费为1,006,397.44元，与2023年的962,644.82元相比，略有增加。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 6,077,716.19 | 8,748,380.98 | -30.53% |
| 销售服务费 | 1,006,397.44 | 962,644.82 | 4.54% |
投资收益与交易情况：股票投资收益欠佳，关联交易合规
股票投资收益
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为 -195,759,834.40元，上年度为 -172,437,172.19元，亏损进一步扩大。卖出股票成交总额为8,888,230,583.32元，卖出股票成本总额为9,064,012,729.95元，交易费用为19,977,687.77元。这表明基金在股票买卖操作中，成本控制和投资决策或存在不足，导致差价收入亏损。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 股票投资收益——买卖股票差价收入 | -195,759,834.40 | -172,437,172.19 |
| 卖出股票成交总额 | 8,888,230,583.32 | 8,998,695,099.85 |
| 卖出股票成本总额 | 9,064,012,729.95 | 9,145,277,889.62 |
| 交易费用 | 19,977,687.77 | 25,854,382.42 |
通过关联方交易单元进行的交易
通过关联方国泰君安证券股份有限公司交易单元进行股票交易，2024年成交金额为1,704,949,569.59元，占当期股票成交总额的9.92%，较2023年的8.70%有所上升。当期佣金为1,419,234.26元，占当期佣金总量的8.76%。关联交易在正常业务范围内按一般商业条款订立，符合合规要求。
| 关联方名称 | 2024年成交金额（元） | 占当期股票成交总额比例 | 2023年成交金额（元） | 占当期股票成交总额比例 |
|---|---|---|---|---|
| 国泰君安证券股份有限公司 | 1,704,949,569.59 | 9.92% | 1,526,205,829.98 | 8.70% |
持有人与份额变动：份额减少，持有人结构稳定
期末基金份额持有人户数及持有人结构
2024年末，基金份额持有人户数为156,453户，其中华安沪港深外延增长灵活配置混合A类有156,073户，C类有380户。从持有人结构看，A类中机构投资者持有份额占7.30%，个人投资者占92.70%；C类中机构投资者持有份额占88.72%，个人投资者占11.28%。整体上，个人投资者在A类中占主导，机构投资者在C类中占比较高，且与上年度相比，持有人结构相对稳定。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者持有份额比例 | 个人投资者持有份额比例 |
|---|---|---|---|
| 华安沪港深外延增长灵活配置混合A | 156,073 | 7.30% | 92.70% |
| 华安沪港深外延增长灵活配置混合C | 380 | 88.72% | 11.28% |
开放式基金份额变动
2024年，华安沪港深外延增长灵活配置混合A类基金份额，期初为895,162,227.11份，本期申购278,477,004.01份，赎回396,715,088.37份，期末为776,924,142.75份；C类基金份额期初为46,295,249.47份，本期申购30,128,165.99份，赎回61,052,244.28份，期末为15,371,171.18份。两类份额均呈现净赎回状态，导致基金总份额从期初的941,457,476.58份减少到期末的792,295,313.93份，减少了15.84%。
| 份额类别 | 期初份额（份） | 本期申购份额（份） | 本期赎回份额（份） | 期末份额（份） | 份额变动幅度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 华安沪港深外延增长灵活配置混合A | 895,162,227.11 | 278,477,004.01 | 396,715,088.37 | 776,924,142.75 | -13.21% |
| 华安沪港深外延增长灵活配置混合C | 46,295,249.47 | 30,128,165.99 | 61,052,244.28 | 15,371,171.18 | -66.81% |
华安沪港深外延增长灵活配置混合基金在2024年虽实现净利润转正，但在资产规模、业绩表现等方面面临挑战。投资者需关注基金投资策略调整效果，以及市场环境变化对基金业绩的影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
