2025年3月31日，金信基金管理有限公司发布金信精选成长混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额增长10%，净资产微增8%，但净利润亏损221万元，同时产生了84万元的管理费。这些数据反映了基金在过去一年的运营状况，也为投资者提供了重要的决策依据。
主要财务指标：净利润亏损，资产净值增长
本期利润与资产净值
金信精选成长混合A本期利润为348,329.78元，金信精选成长混合C则亏损2,561,137.79元，整体净利润为 -2,212,808.01元。2024年末，基金期末资产净值为99,184,897.06元，较上一年度末的90,850,523.16元增长了8.07%。
| 项目 | 金信精选成长混合A | 金信精选成长混合C | 2024年末 | 2023年末 |
|---|---|---|---|---|
| 本期利润（元） | 348,329.78 | -2,561,137.79 | - | - |
| 期末资产净值（元） | 25,238,158.29 | 73,946,738.77 | 99,184,897.06 | 90,850,523.16 |
可供分配利润与份额利润
期末可供分配利润方面，混合A为 -115,323.64元，混合C为 -920,522.31元。期末可供分配基金份额利润，混合A为 -0.0045元，混合C为 -0.0123元。
| 项目 | 金信精选成长混合A | 金信精选成长混合C |
|---|---|---|
| 期末可供分配利润（元） | -115,323.64 | -920,522.31 |
| 期末可供分配基金份额利润（元） | -0.0045 | -0.0123 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
净值增长率与基准收益率对比
过去一年，金信精选成长混合A份额净值增长率为3.64%，同期业绩比较基准收益率为11.64%；混合C份额净值增长率为3.02%，同期业绩比较基准收益率同样为11.64%，两类份额均跑输业绩比较基准。
| 阶段 | 金信精选成长混合A | 金信精选成长混合C | ||
|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | |
| 过去一年 | 3.64% | 11.64% | 3.02% | 11.64% |
累计净值增长率
截至2024年末，金信精选成长混合A基金份额累计净值增长率为 -0.45%，混合C为 -1.23%，显示出基金成立以来整体未给投资者带来正收益。
| 份额级别 | 2024年末基金份额累计净值增长率 |
|---|---|
| 金信精选成长混合A | -0.45% |
| 金信精选成长混合C | -1.23% |
投资策略与业绩表现：半导体布局受挫
投资策略
2024年，基金坚持布局半导体国产替代方向，但该方向表现不佳且估值波动剧烈，对组合绩效影响较大。同时，对AI主题热点参与不足，也影响了短期绩效。不过，基金管理人认为AI底层的半导体技术创新具有长期机会。
业绩表现
尽管基金管理人看好半导体国产替代的长期前景，但2024年的业绩表现仍受市场因素影响。截至报告期末，基金份额净值虽有增长，但跑输业绩比较基准，反映出投资策略在短期实施过程中的挑战。
费用分析：管理费与托管费稳定
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为839,339.01元，其中应支付销售机构的客户维护费为314,311.93元，应支付基金管理人的净管理费为525,027.08元。
| 项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 839,339.01 |
| 其中：应支付销售机构的客户维护费 | 314,311.93 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 525,027.08 |
托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为104,917.25元，较上一年度的43,934.62元有所增加。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 104,917.25 |
| 2023年 | 43,934.62 |
投资组合分析：股票投资占主导
资产组合情况
期末基金资产组合中，权益投资（股票）占基金总资产的比例为91.48%，金额为93,230,289.82元；固定收益投资（债券）占比4.37%，金额为4,455,589.48元。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 93,230,289.82 | 91.48 |
| 固定收益投资（债券） | 4,455,589.48 | 4.37 |
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，中科飞测、中微公司、拓荆科技等半导体相关企业位列前十。这表明基金在股票投资上集中于半导体行业，与投资策略相呼应。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值 （元） | 占基金资产净值比 例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688361 | 中科飞测 | 9,831,865.00 | 9.91 |
| 2 | 688012 | 中微公司 | 9,691,234.28 | 9.77 |
| 3 | 688072 | 拓荆科技 | 9,427,808.17 | 9.51 |
基金份额持有人信息：个人投资者为主
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为5,860户，其中个人投资者持有份额占比89.32%，机构投资者占比10.68%。户均持有基金份额为17,102.52份。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者占比 | 个人投资者占比 | 户均持有基金份额（份） |
|---|---|---|---|---|
| 金信精选成长混合A | 570 | 37.18% | 62.82% | 44,479.79 |
| 金信精选成长混合C | 5,353 | 1.70% | 98.30% | 13,986.04 |
| 合计 | 5,860 | 10.68% | 89.32% | 17,102.52 |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有金信精选成长混合A的份额总数为10,205.09份，占基金总份额比例为0.0403%，对基金整体影响较小。
开放式基金份额变动：申购赎回活跃
份额变动情况
本报告期内，金信精选成长混合A总申购份额为53,960,447.12份，总赎回份额为66,620,734.77份；混合C总申购份额为281,945,962.93份，总赎回份额为263,757,178.96份。期末，混合A份额总额为25,353,481.93份，混合C为74,867,261.08份，整体份额增长约10%。
| 份额级别 | 本报告期基金总申购份额（份） | 本报告期基金总赎回份额（份） | 本报告期期末基金份额总额（份） |
|---|---|---|---|
| 金信精选成长混合A | 53,960,447.12 | 66,620,734.77 | 25,353,481.93 |
| 金信精选成长混合C | 281,945,962.93 | 263,757,178.96 | 74,867,261.08 |
风险与机会提示
风险提示
- 业绩风险：基金净值增长率跑输业绩比较基准，反映出投资策略在2024年的市场环境中面临挑战，投资者可能面临收益不达预期的风险。
- 行业集中风险：基金在股票投资上集中于半导体行业，若该行业持续低迷或出现系统性风险，基金净值可能受到较大影响。
机会提示
- 长期机会：基金管理人看好半导体国产替代及AI相关领域的长期发展，随着技术突破和市场环境改善，可能为基金带来业绩提升的机会。
- 市场调整机会：当前市场环境下，若半导体行业出现调整，可能为基金提供更好的布局时机，优化投资组合，提升未来业绩表现。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
